ペソタロです。

先週の株価指数CFDによるFTSE100投資の運用状況を報告します。

先週の株価指数CFDによるFTSE100投資の運用状況を報告します。

• 岡三オンライン証券による取引所CFD
• GMOクリック証券による店頭CFD

岡三オンライン証券での手法や方針の詳細は過去記事「【投資】配当金狙いでローリスクに株価指数CFDのFTSE100投資検証【株】」に記載していますので、よろしければそちらをご覧ください。

この投資は2019年2月4日から、資金100万円で運用しています。

GMOクリック証券での手法や方針の詳細は過去記事「くりっく株365のFTSE100が長期保有不可に！岡三オンライン証券からGMOクリック証券に変更する場合の設定はどうなる？」に記載していますので、よろしければそちらをご覧ください。

この投資は2019年6月3日から、資金20万円で運用を開始、毎月5万円の積立＋岡三オンライン証券で得た配当利益5万円毎に追加購入しています。（詳細は購入タイミングなどは上記の戦略記事に書いています）

2つの証券会社で平行して運用しているのでちょっとわかりづらいですが、FTSE100投資としてまとめて毎週淡々と報告していこうと思います。

※先週固有の内容に関しては太字で記載します。（利益表等の数値に関わるもの以外）

1.運用実績

運用実績は手数料など込みでの現時点の収益状況と、月単位での利益実績で分けて記載します。

1-1.現在の収益状況(2019/09/16週)

先週の収益は以下の通りです。

チャートはこちら

取引所CFD（岡三オンライン証券）

先週は配当がゼロだったので純粋に金利分のみマイナスでした。そんな週もあるのですね。

取引所CFDの方は1枚当たり20万円で購入しています。

元本が95万円になっているのは配当金が5万円以上になったので元本の5万円を店頭CFDに移したためです。

店頭CFD（GMOクリック証券）

先週、この投資を始めて2回目の配当（価格調整）が発生しました。

金額的には前回、5枚あたり4400円程度だったのに対して今回は8枚で4000円弱と、少な目でした。

1-2.月利実績

これまでの実績は以下の通りです。

先週で店頭CFD側の価格調整額が反映されたので、もう少しパフォーマンスが上がると思っていたのですが、今月はそれ以上に取引所CFDの金利によるマイナスが大きくパフォーマンス低めです。

11月まではこの調子が続くと思われます。

一番下の行の月利、年利は見込みで計算しています。毎週更新されるので、それまでは各値は確定ではありません。

また、期間については最終週の計算が面倒なので、最終週が水曜日以降の場合は当月として、最終週が火曜日以前の場合は翌月に持ち越しとして集計しています。

(例：2/28が木曜日のため、3/1も2月分として集計）

2.運用方針

詳細は過去記事で記載していますが、ここでも簡単に記載しておきます。

2-1.利用会社

2019年6月以降、2つの証券会社を使っています。

岡三オンライン証券

「くりっく株365」という、東京金融取引所に上場する株価指数CFDを取り扱う口座を使っています。

くりっく株365を扱っている会社はいくつかあるのですが、私は岡三オンライン証券にて行っています。

その理由は一つで

• ロスカットレートを必要証拠金維持率の50%で設定できるから

という点に尽きます。（他は維持率100%が大半）

株価指数CFDは必要証拠金額が低く、FTSE100で言えば現在は1枚あたり26000円となります。（レートによって変わります）

そのため、万が一強制ロスカットされた場合に残される金額が維持率100%と50%であまり変わりません。

ただし、その割にはロスカットレートは大きく変わる。という点に着目しました。

例：資金30万円、レートが7000ポイントの場合

証拠金維持率	ロスカットレート	ロスカット時の残高
100%	4,260	26,000円
50%	1,520	13,000円

ロスカットレートは

（口座資金-必要証拠金×枚数）÷証拠金維持率÷枚数

で計算できます。

ということで、私はロスカットレートの低い岡三オンライン証券を選びました。

GMOクリック証券

毎月5万円の積立分と岡三オンライン証券で得られた配当金の再投資はこちらで投資しています。

本来は積立分もロスカットレートを低くできる岡三オンライン証券だけで運用していきたかったのですが、くりっく株365の仕様変更により長期運用ができなくなってしまいました。

そのため、店頭CFDを使うことが必須となりました。

店頭CFDでも売買手数料が無料、スプレッドが狭いといった理由からGMOクリック証券を選んでいます。

2-2.設定

現在の私の投資設定は以下の通りです。

対象	取引所CFD	店頭CFD
資金	1,000,000	400,000
購入単価	7,329	7,171
枚数	5	5
レバレッジ	3.66	1.22
ロスカットレート	3,849	3,990
想定利益	110,765	18,555
想定年利	11.08	4.64

先ほど書いた通り、ロスカットレートは取引所CFD（岡三オンライン証券）はロスカットレートが証拠金維持率50%で良いので同じロスカットレートでも必要資金を下げられるので想定年利が上がります。

2-3.必要資金

こちらも取引所CFDと店頭CFDの2パターンで考えます。

取引所CFD(岡三オンライン証券)

先述した通り、ロスカットレートは

（口座資金-必要証拠金×枚数）÷証拠金維持率÷枚数

で計算できます。

ロスカットレートは、過去最高高値の7925の50%である3963。

現在のレートは細かく変動するので、計算しやすいよう7400で考えます。

また、株価指数CFDでは1ポイント=100円の固定レートとなります。

よって、1枚購入するために必要な必要資金は

3963ポイント=7400-（必要資金-26000円×1枚）÷50÷1枚

となります。

※必要証拠金はそのときのレートによって変わります。

これを「必要資金=」の形に変えると

必要資金=3437（7400-3963）ポイント×50＋26000円

よって、1枚当たりの口座資金は「197,850円」となります

ということで、概ね1枚当たり20万円と考え、100万円元本で5枚を購入します。

配当で獲得できたものは5万円ごとに店頭CFDに移していきます。

そのあたりの話は現在記事にまとめているところです。

店頭CFD（GMOクリック証券）

GMOクリック証券の方は毎週末に必要証拠金額をGMOクリック証券の方で算出しているそうです。

なので、厳密な計算方法が難しいのですが、ざっくりまとめると

• 現在の必要証拠金はおよそ1万円。
• 必要証拠金は大体レバレッジ10倍で計算しているので、レバレッジ1倍での購入金額は10万円。
• 私はレバレッジ2倍（高値から50%の下落に耐える）設定にしたい

ということで、一枚当たりの口座資金は「約5万円」となります。

厳密には、購入した後にロスカットレートを自分で過去最高高値の約50%である「3942」に設定し、拘束証拠金を決定しています。

※現在、5万円だと割とギリギリなので、もしかしたら5万円以上の必要資金が必要になるかもしれません。

私はあくまでロスカットレートを基準に決定していくので、その時は足りない資金を追加で投入します。

3.今後の戦略

二つの証券会社を併用しているため複雑に見えますが、やっていることは大したことないです。

岡三オンライ証券：100万円で5枚購入してひたすら保持

GMOクリック証券：毎月5万円と岡三の配当5万円毎に1枚購入

今後の動きとしては以下の通りです。

岡三オンライン証券

配当金累計が10万円を超えたら元本から5万円を出金してGMOクリック証券に移動します（今年の年末くらい？）

GMOクリック証券

10月1日に5万円で1枚購入します

価格調整によりレートが下がりましたが（いわゆる配当落ち）そこまでの大きな変動はありません。

7000ポイント以上で安定しているので、ロスカットのリスクは今は心配する必要は無いでしょう。

というわけで本日はこの辺で。

ありがとうございました～

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